Venture Capital adalah jenis pembiayaan yang disediakan oleh para investor untuk perusahaan startup, kecil hingga menengah. Biasanya Venture Capital berasal dari investor besar seperti bank. Selain itu, mereka juga harus memiliki perkembangan bisnis yang bagus. Dari penjelasan singkat ini, maka sudah terlihat jelas kalau modal yang diberikan Venture Capital kepada perusahaan startup menjadi satu bagian yang penting di dalam perkembangan perusahaan tersebut. Maka dari itu, di dalam informasi terbaru tentang perusahaan startup, pastinya Anda sering mendengar ada perusahaan startup yang mendapatkan suntikan dana.

Venture Capital tidak harus selalu berbentuk uang, tetapi juga dalam bentuk keahlian manajerial atau teknis. Investasi ini lebih beresiko pada investor, namun iming-iming keuntungan besar di masa depan memang sangat menarik. Investasi model bisnis venture capital adalah metode yang sangat populer untuk perusahaan yang masih berdiri kurang dari dua tahun. Investasi jenis ini bahkan sangat penting untuk meningkatkan modal, terutama jika perusahaan tersebut memiliki akses terbatas ke pasar modal, pinjaman modal, atau instrument hutang lainnya. Salah satu kekurangan terbesar dalam venture capital adalah ekuitas.

Venture Capitalist sederhananya, punya proyeksi keuntungan dari kepemilikan yang mereka dapatkan dari perusahaan yang mereka berikan investasi. Mereka sendiri bisa punya uang untuk alokasi investasi startup karena mereka diinvestasi juga dari investor mereka yang biasa disebut Limited Partners. LP ini biasanya adalah para orang-orang super kaya, perusahaan keluarga, dana pensiun, dana mengendap (endowment), atau sumber-sumber lainnya yang bisa banyak macam jenisnya. Bisa diartikan bahwa Venture Capital adalah modal dalam bentuk uang yang diberikan kepada startup yang potensial yang sedang berkembang. Sedangkan Venture Capitalist adalah mereka yang menjalankan bisnisnya.

Di indonesia sendiri lembaga Venture Capital sudah cukup banyak, contohnya Indogen Capital. Mereka adalah lembaga yang membatu startup atau perusahaan baru untuk mengembangkan bisnis. Dengan kata lain venture capital sebagai stackholder yang mempunyai kekuasaan sebesar 25% dari perusahaan yang sedang bergerak. Return yang bisa mereka dapatakna ketika membantu mengembangkan startup tersebut adalah Exit. Exit ini bisa beragam cara, misalnya saat startup yang mereka investasi IPO/go public, diakusisi/dijual, divestasi sebagian/seluruhnya dari Venture Capitalist yang lebih besar. Dari return tersebut sang Venture Capitalist biasanya mendapat 20% dari return investasi dan megembalikan 80%-nya plus management fee yang dulu pernah diberikan kepada LP.

Dalam mengelola modal dari aktivitas manajemen, administrasi pendanaan, penyaluran dana, hingga pengawasan Venture Capital, tentunya perlu ada yang menjalankannya. Bagian yang mengawasi Venture Capital di perusahaan startup disebut sebagai Venture Capital Fund atau Venture Capitalist. Dengan hal itu, maka sudah jelas kalau Venture Capital adalah dananya dan Venture Capitalist adalah orang-orang yang mengelolanya. Pada dasarnya, dana yang diberikan Venture Capitalist kepada perusahaan startup tidak mereka dapatkan sendirian saja. Mereka juga sebenarnya diberikan investasi oleh investor mereka sendiri. Itulah yang disebut sebagai Limited Partners (LP).

Investor tentu saja harus memiliki trik yang jitu untuk mencegah kerugian yang besar. Salah satu cara yang dilakukan oleh investor adalah dengan melakukan pendanaan pada lebih dari 1 perusahaan startup dalam waktu bersamaan. Hal ini menjadi kompetisi tersendiri di kalangan para investor. Mereka berlomba-lomba untuk menemukan startup yang bisa menjelma menjadi perusahaan besar di masa depan. Startup yang berhasil bisa menjadi unicorn, yaitu sebutan untuk perusahaan yang nilainya mencapai 1 milyar dolar AS (sekitar 13 triliun rupiah). Namun potensi munculnya unicorn sangat kecil. Di Amerika Serikat saja hanya mencapai 0.15%.

Hide Comments | Add Comment